Global Founders Capital, венчурная фирма, базирующаяся в Берлине и имеющая тесные связи с немецкой стартап-фабрикой Rocket Internet, собирается стать венчурным подразделением Rocket Internet.
Венчурная фирма ранее подняла два фонда по $1 миллиарду и всего лишь несколько лет назад ее имя появлялось в десятках сделок ежегодно. Но затем все утихло. Теперь мы знаем почему: впереди она будет инвестировать исключительно из баланса Rocket Internet.
В прошлом году Financial Times сообщило, что Global Founders Capital находится в середине большого стратегического сдвига. Пару недель назад венчурная фирма связалась с TechCrunch, чтобы подтвердить этот поворот и обсудить причины за сдвигом.
"Чтобы быть прозрачным, в последние годы произошло много изменений в Global Founders Capital - как в структуре фонда, так и в составе команды", - сказал нам партнер Global Founders Capital Дэвид Сентефф (изображен выше).
Сентефф сказал, что фирма решила, что сейчас не лучшее время поднимать еще один фонд, потому что не лучшее время для инвестирования, поскольку они не верят, что есть много хороших возможностей, отвечающих критериям фирмы, и что им не нужно больше капитала, чтобы оставаться конкурентоспособными по сравнению с другими инвесторами для заключения сделок.
Global Founders Capital изначально была структурирована как традиционная венчурная фирма со многими ограниченными партнерами, участвующими в фондах. С первым фондом она поддержала будущих единорогов, таких как Personio, Revolut и SumUp. Со вторым фондом фирма инвестировала в несколько компаний, о которых также писал TechCrunch, таких как Pennylane, Ankorstore и Seyna.
Перед присоединением к Global Founders Capital семь лет назад, Сентефф работал в Rocket Internet, который был инвестором Global Founders Capital с самого начала. Так что между ними существовали тесные связи с самого начала.
"После размещения второго фонда, мы решили не поднимать еще один фонд. Вместо этого мы будем использовать капитал Rocket Internet", - подтвердил он. "У нас есть €300 миллионов для инвестирования в венчурные проекты на балансе. Мы не планируем никаких сборов средств".
Честно говоря, это немного странно, так как прошлые результаты фирмы выглядят довольно хорошо. По словам Сентеффа, первый фонд принесет доход в размере от 3 до 4 раз. "Для второго фонда пока слишком рано [сказать]", - продолжил он. "Но у нас есть несколько явных победителей, таких как Pennylane. Мы вошли на стадии pre-seed, и стоимость компании превышает €1 миллиард".
Новая стратегия означает, что Global Founders Capital теперь намного меньше, чем раньше, осталось всего пять партнеров: Фабрицио Петтена, Дон Сталтер, Седрик Ассельман, Сентефф и, конечно же, сооснователь и генеральный директор Rocket Internet Оливер Самвер.
Новая версия фирмы также сосредоточится только на инвестициях в раннюю стадию, а также на возможности последующих инвестиций на более поздних раундах (серии A, B, C и т. д.).
Выбрала ли Global Founders Capital не поднимать третий фонд из-за недостатка поддержки потенциальных ограниченных партнеров или из-за текущего спада в технологической отрасли по сравнению с 2021 годом (за исключением бума в области искусственного интеллекта)? Вероятно, решение принималось в некоторой степени под влиянием обоих факторов.
"Это был не самый лучший момент для сбора средств у [ограниченных партнеров]", - сказал нам Сентефф. "Мы считаем, что было трудно иметь императив размещения капитала".
"Это легкое решение, когда у вас в банке €300 миллионов", - добавил он. "Если бы другие венчурные фирмы были в той же лодке, они бы приняли ту же самую решение. Мы не исключаем возможности поднять фонд, когда условия станут правильными и благоприятными".
На данный момент поворот отменяет многие аспекты предыдущего расширения фонда, когда она масштабировалась в другие географии, технологические области и этапы финансирования, и имя Global Founders Capital было прикреплено к ряду сделок.
